互聯網物流:新藍海,新風口

總理提出“互聯網+”提升了產業對互聯網應用的關注,將加速互聯網對傳統產業的改造進程。傳統產業的四個環節生產、銷售流通、融資、物流交付的互聯網改造,將會實現效率提升和成本改善。而在這四個環節中,我們認為互聯網對物流環節的整合改造將是新一片藍海和下一個風口。

公路物流行業:信息不對稱嚴重,效率改善空間較大

2013年我國的物流總費用占GDP比重為18%,物流行業在社會生產中的成本遠遠高于美國與日本等發達國家。我國物流行業落后的信息化程度和自動化程度限制了物流行業整體運轉效率的改善。我國公路貨運整體空載率在40%左右,貨車資源浪費嚴重,而美國公路物流行業的平均空載率約在10%左右。目前中國的公路物流信息化程度還不高,仍然處于初級階段。很多公司已經從各個方面進行嘗試,有信息門戶網站、運力交易平臺、車輛調度平臺、整合服務平臺等。 目前困擾行業的兩個難題信息不對稱問題與信用問題都有望通過互聯網的方式得到解決。移動終端的普及使得互聯網物流信息匹配這一對地理位置要求較高的應用有了成功的可能,公路互聯網物流領域有望產生可以媲美美國羅賓遜物流的偉大的平臺公司。

航運物流行業:期待中國的INTTRA

對于航運公司來說,分散的客戶提高了航運企業配置成本和銷售成本;多級貨代現象的存在同時壓縮了航運企業盈利空間,同時也提升了企業運輸的成本;行業總體上供大于求,改變傳統航運模式勢在必行。INTTRA為我國的航運物流提供了可參考的案例,INTTRA為托運人、收貨人、承運人等提供開放的業務信息,每周INTTRA平臺所處理的集裝箱訂單超過30萬個,超過全球海洋集裝箱交易量的10%。關注在航運電商領域布局的公司。

投資建議

在互聯網物流推薦標的方面,一方面建議關注有數據優勢、先發優勢的計算機公司,推薦皖通科技、千方科技、久其軟件;建議關注天澤信息、中?？萍?另一方面建議關注有物流行業優勢積極擁抱互聯網,探索新模式的物流行業公司,建議關注新寧物流、華鵬飛等。

風險提示

行業政策風險;新模式推進不及預期。